Finanzen Inside 4/2026
Finanzen Inside 4/2026: Inflationssorgen, MPE Direct Return 7, Altersvorsorgedepot, Dividenden-ETFs und Freistellungsauftrag
Mit der neuen Ausgabe Finanzen Inside 4/2026 erhalten Sie wieder eine übersichtliche Einordnung der wichtigsten Finanzthemen. Im Fokus dieser Ausgabe: der auf der Stelle tretende deutsche Aktienmarkt, die exklusive Sondertranche MPE Direct Return 7, das neue Altersvorsorgedepot aus Sicht der Versicherer, die Rolle von Dividenden-ETFs in unseren Portfolios, die Umstellungen in den Strategien GRÜNE KOHLE und Harmony Invest 100 sowie Tipps zum Freistellungsauftrag vor dem Jahresende. Die vollständige Ausgabe steht Ihnen als PDF zum Download zur Verfügung.
Aktienmarkt tritt auf der Stelle – Inflationssorgen
Nach neuen Höchstständen im August ist der DAX auf sein Niveau von Mitte Januar 2026 zurückgefallen – Auslöser sind deutlich gestiegene Anleiherenditen in Europa und den USA. Wir ordnen ein, warum Diversifikation im dritten Quartal der Schlüssel war, was die US-Wahlen im November für die Volatilität bedeuten könnten und wie sich Gold, Kupfer und Erdgas im Quartal entwickelt haben.
Exklusive Sondertranche: MPE Direct Return 7
Munich Private Equity setzt ihre Direct-Return-Reihe fort: Mit dem MPE Direct Return 7 können sich unsere Kunden ab 5.000 Euro zzgl. Agio parallel zu institutionellen Investoren an über 100 mittelständischen „Hidden Champions“ beteiligen. Wir erläutern, was diese streng limitierte Tranche besonders macht und warum eine Zeichnung nur noch bis zum 31.12.2026 möglich ist.
Das Altersvorsorgedepot aus Sicht der Versicherer
Mit dem Start des neuen Altersvorsorgedepots am 1. Januar 2027 bricht für die Lebensversicherer ein jahrzehntelanges Monopol weg. Wir zeigen, warum der Wegfall der Beitragsgarantie und des Verrentungszwangs die klassische Rentenversicherung deutlich an Relevanz verlieren lässt – und was das für rund 15 Millionen Riester-Kunden bedeutet.
Warum wir Dividenden-ETFs beimischen
Wenn es an den Börsen unruhiger wird, rücken solide Unternehmen mit verlässlichen Ausschüttungen in den Fokus. Wir erklären, warum Dividenden-ETFs als defensiver Baustein ein ganz anderes Portfolio als klassische Welt-Indizes ergeben, welche zwei Produkte wir konkret einsetzen und wo die Grenzen dieses Ansatzes liegen.
Umstellungen: GRÜNE KOHLE und Harmony Strategie
Im September haben wir in den Strategien GRÜNE KOHLE und Harmony Invest 100 strategische Reallokationen vorgenommen – mehr Offensive, klarerer Fokus, für unsere Kunden vollautomatisch. Wir stellen die Neuzugänge und Abgänge vor und erklären, warum das Online-Depot während einer Umschichtung kurzfristig einen geringeren Gesamtwert anzeigen kann.
Freistellungsauftrag richtig nutzen – und aktuelle Baufinanzierungskonditionen
Zum Jahresende lohnt sich der Blick auf die Verteilung der Freistellungsaufträge: Ungenutzte Freibeträge verfallen am 31. Dezember, und wegen des gestiegenen Basiszinses fällt die Vorabpauschale Anfang 2027 deutlich höher aus. Wir geben drei konkrete Tipps und werfen zudem einen Blick auf die aktuelle Entwicklung der Baufinanzierungszinsen.
MPE / RWB Private Equity – Fondsmonitoring per 30.06.2026
Die aktuellen Bewertungen zeigen eine insgesamt stabile Entwicklung im Portfolio. Wir geben einen Überblick zum laufenden Fondsmonitoring der MPE/RWB-Beteiligungen sowie zu den angekündigten Auszahlungen der Fonds RWB International III und IV am 10.12.2026.
Die vollständige Ausgabe mit allen Zahlen, Einschätzungen und Hinweisen steht Ihnen als PDF zum Download bereit.
Dieser Beitrag dient ausschließlich der allgemeinen Information und stellt keine Anlage-, Steuer- oder Rechtsberatung dar. Genannte Fonds und Anbieter sind Beispiele und keine Kauf- oder Anlageempfehlung.
Bild: Mark Adams
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