Harmony Invest 100: Strategische Portfolio-Anpassung vom 10.02.26 im Detail
Höhere Fokussierung auf Qualität und Dividendenstärke zur Stabilisierung in einem technologiegetriebenen Marktumfeld
Im Rahmen unserer laufenden Überwachung haben wir in dieser Woche die Struktur der Harmony Invest 100 Strategie angepasst. Unser Ziel ist es, die Qualität der Ertragsquellen zu erhöhen und Klumpenrisiken im Technologie- und Software-Sektor zu reduzieren. Gleichzeitig schauen wir, welche Bereiche unter den Entwicklungen im KI Bereich mehr Probleme bekommen könnten.
[fs-toc-h2]1. 1:1 Tausch: Von Private Equity zu europäischen Qualitäts-Dividenden
Wir haben die Position Xtrackers LPX Private Equity (WKN: DBX1AN) vollständig veräußert. Stattdessen haben wir den L&G Europe ex-UK Quality Dividends (WKN: A2QK9U) neu in das Portfolio aufgenommen.
- Analyse: Während der Private Equity ETF, der primär auf die Large Cap Anbieter setzt, eine höhere Volatilität aufweist, setzt der neue L&G-Fonds auf europäische Qualitätsunternehmen der zweiten Reihe mit stabilen Dividendenzahlungen. Durch den Ausschluss von UK-Werten und die Fokussierung auf ESG-Kriterien sowie eine Gleichgewichtung (Equal Weight) reduzieren wir die Abhängigkeit von einzelnen Schwergewichten und setzen auf eine solidere Ertragsbasis in Europa.
[fs-toc-h2]2. Fokus-Wechsel bei Technologie: Reduktion Nasdaq – Ausbau VanEck ETF auf Premium Dividendenzahler
Innerhalb der bestehenden Positionen haben wir den Amundi Core Nasdaq-100 (WKN: LYX00F) um 4 % reduziert. Dieses Kapital haben wir genutzt, um den VanEck Morningstar Developed Markets Dividend Leaders (WKN: A2JAHJ) auf eine Zielgewichtung von insgesamt 15 % aufzustocken – damit die größte Position im Portfolio.
- Hintergrund der Umschichtung: Der Nasdaq-100 ist sehr stark durch US-Tech-Giganten geprägt, was aktuell zu einem erhöhten Konzentrationsrisiko führen kann. Mit der Aufstockung des VanEck-Fonds verschieben wir den Fokus hin zu weltweit führenden Unternehmen mit einer überdurchschnittlich hohen und nachhaltigen Dividendenrendite.
- Das Ziel: Wir tauschen spekulatives Wachstumspotenzial gegen bewährte Substanz und regelmäßige Ausschüttungen, um die Stabilität des Gesamtportfolios in volatilen Phasen zu erhöhen.
[fs-toc-h2]Fazit der Anpassung:
Diese Umschichtungen stärken den defensiven Charakter der Strategie, ohne die Renditechancen langfristig zu vernachlässigen. Wir setzen verstärkt auf Qualität und Cashflow statt auf inzwischen sehr hoch bewertete Tech- und KI Giganten oder eine Überreizung des Technologiesektors. Die Erwartung ist, dass die aktuell noch vernünftig bewertete „Old-Economy“ durch den Einsatz von KI die Margen erhöhen kann, was letztendlich zu höheren Bewertungen führen dürfte.
Dieser Artikel gilt der allgemeinen Information und ist KEINE Anlageberatung.
Autor des Bildes: Rawat von Adobe Stock
Kostenfreie Beratung erhalten
„In einem persönlichen Termin besprechen wir gemeinsam Ihre Fragen, Wünsche und Ziele sowie erste mögliche Lösungsansätze. Ich freue mich!”
